El sistema financiero mundial se ha visto impactado en gran medida por el mercado de criptomonedas en los últimos años. No de extrañar, por tanto, que desde distintas jurisdicciones surjan iniciativas legislativas que no pueden ya demorarse.
De entre esas recientes iniciativas destacan:
El presidente Biden firma una Orden Ejecutiva para garantizar el desarrollo responsable de los activos digitales
Según se deriva de la nota informativa publicada por la Casa Blanca, los activos digitales, incluidas las criptomonedas, han experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años, superando los 3 billones de dólares de capitalización de mercado el pasado mes de noviembre de 2021, frente a los $14.000 millones de hace solo cinco años. Las encuestas sugieren que alrededor del 16% de los estadounidenses adultos -aproximadamente 40 millones de personas- han invertido, negociado o utilizado criptodivisas. Más de 100 países están explorando o probando las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC), una forma digital de la moneda soberana de un país.
Esta nota ejecutiva de 9 de marzo de 2022, esboza la primera estrategia de todo el gobierno estadounidense para proteger a los consumidores, la estabilidad financiera, la seguridad nacional y también abordar los riesgos climáticos
El aumento de los activos digitales crea una oportunidad para reforzar el liderazgo estadounidense en el sistema financiero mundial y en la frontera tecnológica, pero también tiene implicaciones sustanciales para la protección del consumidor, la estabilidad financiera, la seguridad nacional y el riesgo climático. Estados Unidos debe mantener el liderazgo tecnológico en este espacio de rápido crecimiento, apoyando la innovación y mitigando al mismo tiempo los riesgos que del mismo se derivan.
En definitiva, la Orden impone a las Agencias de todo el gobierno federal que coordinen sus esfuerzos para evaluar los beneficios y riesgos que plantea la propiedad de criptomonedas y que valoren si se debe crear una moneda digital estadounidense.
Los puntos fundamentales que se derivan de la nota informativa son:
- Proteger a los consumidores, los inversores y las empresas estadounidenses, ordenando al Departamento del Tesoro y a otros organismos asociados que evalúen y elaboren recomendaciones políticas para abordar las implicaciones del creciente sector de los activos digitales y los cambios en los mercados financieros para los consumidores, los inversores, las empresas y el crecimiento económico equitativo. La Orden también anima a los reguladores a garantizar una supervisión suficiente y a salvaguardar cualquier riesgo financiero sistémico que planteen los activos digitales.
- Proteger la estabilidad financiera de Estados Unidos y del mundo y mitigar el riesgo sistémico, alentando al Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera a identificar y mitigar los riesgos financieros de toda la economía (es decir, sistémicos) que plantean los activos digitales y a elaborar recomendaciones políticas adecuadas para abordar cualquier normativa.
- Mitigar los riesgos de financiación ilícita y de seguridad nacional que plantea el uso ilícito de los activos digitales, dirigiendo una acción coordinada sin precedentes en todos los organismos gubernamentales pertinentes de Estados Unidos para mitigar estos riesgos. También ordena a los organismos que trabajen con aliados y socios para garantizar que los marcos, capacidades y asociaciones internacionales estén alineados y respondan ante esos riesgos.
- Promover el liderazgo de EE.UU. en tecnología y competitividad económica para reforzar el liderazgo de EE.UU. en el sistema financiero mundial, ordenando al Departamento de Comercio que trabaje con todo el Gobierno de EE.UU. para establecer un marco que impulse la competitividad y el liderazgo de EE.UU. en las tecnologías de activos digitales y su aprovechamiento. Este marco servirá de base para los organismos e integrará esta cuestión como una prioridad en sus enfoques políticos, de investigación y desarrollo, y operativos de los activos digitales.
- Promover el acceso equitativo a servicios financieros seguros y asequibles, afirmando la necesidad crítica de servicios financieros seguros, asequibles y accesibles como un interés nacional de Estados Unidos que debe informar el enfoque en la innovación de activos digitales, incluyendo el riesgo de impacto dispar. Este acceso seguro es especialmente importante para las comunidades que durante mucho tiempo han tenido un acceso insuficiente a los servicios financieros. El Secretario del Tesoro, en colaboración con todos los organismos pertinentes, elaborará un informe sobre el futuro del dinero y los sistemas de pago, que incluirá las implicaciones para el crecimiento económico, el crecimiento financiero y la inclusión, la seguridad nacional y la medida en que la innovación tecnológica puede influir en ese futuro.
- Apoyar los avances tecnológicos y garantizar el desarrollo y el uso responsable de los activos digitales, ordenando al Gobierno de Estados Unidos que tome medidas concretas para estudiar y apoyar los avances tecnológicos en el desarrollo, el diseño y la implementación responsables de los sistemas de activos digitales, al tiempo que se da prioridad a la privacidad, la seguridad, la lucha contra la explotación ilícita y la reducción de los impactos climáticos negativos.
- Explorar una Moneda Digital del Banco Central de los Estados Unidos (CBDC), poniendo urgencia en la investigación y desarrollo de un potencial CBDC de los Estados Unidos, en caso de que su emisión se considere de interés nacional. La Orden ordena al Gobierno de EE.UU. que evalúe la infraestructura tecnológica y las necesidades de capacidad para un potencial CBDC de EE.UU. de manera que se protejan los intereses de los estadounidenses. La Orden también anima a la Reserva Federal a continuar sus esfuerzos de investigación, desarrollo y evaluación para un CBDC estadounidense, incluyendo el desarrollo de un plan para una acción más amplia del Gobierno de Estados Unidos en apoyo de su trabajo. Este esfuerzo da prioridad a la participación de Estados Unidos en la experimentación multinacional, y garantiza el liderazgo de Estados Unidos a nivel internacional para promover el desarrollo de la CBDC que sea coherente con las prioridades y los valores democráticos del país.
La UE persigue conseguir una regulación uniforme de criptoactivos
El Comité de Asuntos Económicos y Monetarios adoptó, con 31 votos a favor, 4 en contra y 23 abstenciones (marzo de 2022), el inicio de las negociaciones sobre nuevas reglas sobre criptoactivos. Su objetivo es aumentar la confianza de los usuarios y apoyar el desarrollo de servicios digitales e instrumentos de pago alternativos.
Las disposiciones clave acordadas por los eurodiputados dirigidas a quienes emiten y comercializan criptoactivos (incluidos tokens con referencia a activos y tokens de dinero electrónico) cubren la transparencia, la divulgación, la autorización y la supervisión de las transacciones. Con estas medidas, los consumidores estarían mejor informados acerca de los riesgos, costes y cargos. Además, el marco legal respalda la integridad del mercado y la estabilidad financiera al regular las ofertas públicas de criptoactivos. Finalmente, el texto acordado incluye medidas contra la manipulación del mercado y para prevenir el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y otras actividades delictivas.
Y, además, los eurodiputados piden a la Comisión que presente una propuesta legislativa para incluir en la taxonomía de la UE (un sistema de clasificación) para actividades sostenibles de cualquier minería de criptoactivos. Actividades que contribuyen sustancialmente al cambio climático, todo ello antes del 1 de enero de 2025. para reducir la alta huella de carbono de las criptomonedas,
Las pretensiones de los eurodiputados se encaminan a que la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) supervise la emisión de tokens referenciados a activos, mientras que la Autoridad Bancaria Europea (EBA) estará a cargo de supervisar los tokens de dinero electrónico.
El gobierno de Australia publica un documento de consulta sobre criptoactivos
De acuerdo con lo establecido en el Consultation Paper (Crypto asset secondary service providers: Licensing and custody Requirements) más de 800.000 contribuyentes australianos han realizado transacciones con activos digitales en los últimos tres años, con un aumento del 63% en 2021 respecto de 2020.
Este aumento de la exposición de consumidores minoristas de criptoactivos ha dado lugar a peticiones, incluso de algunos proveedores de servicios, para aprobar una regulación adicional en Australia. La regulación reforzaría la confianza de los consumidores en el ecosistema de los criptoactivos y proporcionaría certeza regulatoria para apoyar las decisiones de inversión de las empresas de criptomonedas.
El 8 de diciembre de 2021, el Gobierno anunció que consultaría sobre las posiciones acerca de la concesión de licencias para los intercambios de divisas digitales y así mismo trabajaría sobre los requisitos de custodia para los criptoactivos, con un asesoramiento de expertos al Gobierno sobre las opciones de las diferentes políticas a mediados de 2022.
Y precisamente el Consutation Paper esboza el enfoque propuesto por el Gobierno para la concesión de licencias a los proveedores de servicios secundarios de criptoactivos (CASSPrs) y los requisitos de criptocustodia. Las propuestas del documento reconocen la creciente importancia de los criptoactivos, tanto para la economía australiana como para la economía mundial, la necesidad de seguridad regulatoria para fomentar la innovación y la competencia, y una mayor confianza de los consumidores en sus relaciones con las CASSPrs.
